「S&P500とオルカンの違いがわからない」
「どのS&P500とオルカンを選べばいいのかわからない」
という人に向けて執筆しました。
この記事を読むとS&P500とオルカンの違いがわかり、自信を持って投信信託を選ぶことができます。
この記事を書いた人
- X：旧Twitter（@gonchan38915）で投資について投稿
- アベノミクス時代に証券会社に勤務
- 5年で金融資産1,100万円到達
- FP資格を保有
新NISAで人気のある投資信託ベスト3
| 1位 | 2位 | 3位 | |
| シリーズ | eMAXIS Slim | SBI•V | |
| 商品名 | 米国株式 | 全世界株式 | S&P500 |
| 対象指数 | S&P500 | MSCI ACWI | S&P500 |
| 運用会社 | 三菱UFJ | 三菱UFJ | SBI |
| 純資産 | 29,768 | 17,820 | 12,190 |
| 対象国 | 米国 | 47ヶ国 | 米国 |
| 銘柄数 | 500社 | 3,000社 | 500社 |
| 信託報酬 | 0.09% | 0.06% | 0.09% |
2023年12月時点の純資産総額が多い3つの投資信託を表にまとめました。
純資産総額＝時価総額であるため、資金が集まっている人気のある投資信託といえます。
三菱UFJ社 eMAXIS Slimシリーズ、SBI社 SBI・V・S&P500インデックス・ファンドは人気があることがわかります。
多くの投資家から支持されているeMAXIS SlimシリーズのS&P500とオルカンを比較していきます。
投資先の国の違い
eMAXIS Slim米国株式（S&P500）
S&P500は米国の代表的な株価指数です。
米国1カ国のみに投資しています。
eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）
オルカンは米国を含めた47ヶ国・地域に投資しています。
ただ、米国だけで60％の割合を占めています。
| オルカン 対象国・地域 2023年3月末時点 | ||
|---|---|---|
| 先進国 | ||
| アメリカ | オランダ | フィンランド |
| 日本 | スウェーデン | アイルランド |
| イギリス | デンマーク | イスラエル |
| フランス | 香港 | ノルウェー |
| カナダ | スペイン | ポルトガル |
| ドイツ | シンガポール | オーストリア |
| オーストラリア | ベルギー | |
| 新興国 | ||
| 中国 | インドネシア | ギリシャ |
| 台湾 | マレーシア | ペルー |
| インド | アラブ首長国連邦 | ハンガリー |
| 韓国 | カタール | チェコ |
| サウジアラビア | フィリピン | エジプト |
| 南アフリカ | ポーランド | メキシコ |
| トルコ | タイ | チリ |
人口が増加している新興国にも投資していますが、新興国の割合は10%ほどです。
ポイント
・S&P500は米国のみ投資
・オルカンは47ヶ国・地域に投資しているが、米国の割合が60%と高い
投資先の社数・銘柄について
eMAXIS Slim米国株式（S&P500）
S&P500は500社を指数にした投資信託のため、社数は500社です。
| 銘柄（2023年4月時点） | 比率 | |
|---|---|---|
| 1 | Apple | 7.0% |
| 2 | Microsoft | 6.4% |
| 3 | Amazon | 2.7% |
| 4 | NVIDIA | 1.9% |
| 5 | Alphabet Class A | 1.8% |
| 6 | Berkshire Hathaway | 1.6% |
| 7 | Alphabet Class C | 1.6% |
| 8 | META | 1.5% |
| 9 | Exxon Mobil | 1.4% |
| 10 | UnitedHealth | 1.3% |
| 合計 | 27.2% | |
GAFAMの比率が高く、上位10社で全体の27%を占めています。
eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー）
| 銘柄（2023年4月時点） | 比率 | |
|---|---|---|
| 1 | Apple | 4.2% |
| 2 | Microsoft | 3.4% |
| 3 | Amazon | 1.6% |
| 4 | NVIDIA | 1.1% |
| 5 | Alphabet Class A | 1.0% |
| 6 | Alphabet Class C | 0.9% |
| 7 | META | 0.8% |
| 8 | Exxon Mobil | 0.8% |
| 9 | UnitedHealth | 0.7% |
| 10 | TESLA | 0.7% |
| 合計 | 15.2% | |
上位10社にGAFAMがランクインしていますが、S&P500と異なり上位10社の比率は15.2％まで下がっています。
また、オール・カントリーは3,000社に投資しているため、S&P500よりもリスク分散されている投資信託です。
ポイント
・S&P500は500社に投資しており、上位10社で27%を占める
・オルカンは3,000社に投資しており、上位10社の比率は15.2%まで下がる
信託報酬の違い
| eMAXIS Slim（2023年4月時点） | ||
|---|---|---|
| 商品名 | S&P500 | オルカン |
| 信託報酬 | 0.09% | 0.06% |
S&P500とオルカンの信託報酬（運用管理費用）の差額は0.03%です。
金融庁が国内対象は0.5%、海外対象は0.75%と信託報酬の基準を設けています。
新NISAの大きな変更点は①投資上限額が最大360万円まで拡充したこと②非課税期間が無期限になったことです。
eMAXIS Slim S&P500とオルカンは基準よりも信託報酬が低いため、無駄な費用を抑えられ、長期に渡って保有できる投資信託です。
ポイント
eMAXIS Slim S&P500とオルカンは、金融庁の基準よりも信託報酬が低いため安心して長期間保有できる
基準価格の違い
販売当初（設定来）からのチャートを作成しました。
「S&P500とオルカンは値動きが似ている」と言われますが、2021年頃からS&P500がパフォーマンスを上回っています。
2021年はGAFAMが上場来高値を更新し、コロナ禍から米国経済が大きく復活したタイミングです。
値上がり重視の方はS&P500のほうが良いです。
ポイント
S&P500とオルカンは値動きが似ているが、S&P500のほうがパフォーマンスが良い
新NISAではS&P500とオルカンのどちらを選べば良いのか
S&P500とオルカンで迷っている人向けに「こんな人におすすめしたい」まとめを作成しました。
S&P500はこんな人におすすめ
- 米国中心に投資したい
- GAFAMの恩恵を受けたい
- パフォーマンス（値上がり）を重視したい
オルカンはこんな人におすすめ
- できるだけリスク分散をしたい
- 米国以外の国・地域にも投資したい
この記事がお役に立てたら幸いです。
最後まで読んでいただき、ありがとうございました。